主權財富基金（SWF）在全球經濟中發揮著越來越重要的作用。這些國有機構從各種國有來源獲得資金，然後將資金投資到潛在的增長領域，包括股票、債券和房地產。

世界上許多最大的主權財富基金都在中東，特別是在阿拉伯灣。阿拉伯世界的主權財富基金在金融生態系統的健康方面發揮著不可或缺的作用，使用主權財富基金使其收入來源多樣化。例如，沙烏地阿拉伯的 2030年願景經濟計畫旨在將沙特王國的主權財富基金（公共投資基金（PIF））戲劇性地轉變為一個巨大的投資工具，這將使經濟多樣化，並減少沙烏地阿拉伯對石油收入的依賴。

阿布達比投資局（Abu Dhabi Investment Authority）是一個政府擁有的投資組織，負責管理阿拉伯聯合大公國阿布達比的主權財富基金。該基金於1976 年 3 月成立，是目前規模最大的中東主權財富基金。

 

資產規模全球排名第三緊隨挪威中國

根據主權財富基金研究所的排名，ADIA 主權財富基金在 2022 年以 7087.5 億美元的資產排名世界第三。它是世界上最大的機構投資者之一，僅次於挪威主權財富基金（資產超過 1.26 萬億美元）及中國投資公司（1.22萬億美元）。該基金有1700名員工，包括數十個國籍。

ADIA 沒有向公眾公佈其具體投資。至於投資策略，概括而言在於明確界定風險偏好、定義長期應接受的理想市場風險量，以戰略資產配置形式投資於包括指數化基金、內部股票、外部股票、固定收益和國庫、另類投資、房地產和基礎設施以及私人股票在內的在二十多個資產類別和子類別。

該基金主動管理其中約 45% 資產，其餘 55% 透過外部基金經理進行管理，包括股票、固定收益、貨幣市場、另類投資、房地產和基礎設施以及私人股票等領域。該基金在阿布達比總部，建立了一支多元化的私募股權專業人士團隊，聚焦在不同行業尋找機會，包括金融服務、醫療保健、工業、技術和消費者等行業。

 

約 55% 投資透過其他基金進行

ADIA 沒有透露太多有關其基金規模或任何具體投資的資訊，據公開資料，在過去 30 年裏，該公司大部分時期的年化收益率大約為 8.4%。

緊隨 ADIA 的中東主權基金包括

1. 沙烏地阿拉伯貨幣管理局 SAMA foreign holdings
2. 科威特投資局 Kuwait Investment Authority
3. 卡達投資局 Qatar Investment Authority，QIA
4. 沙烏地阿拉伯公共投資基金 Public Investment Fund
5. 迪拜投資公司 Investment Corporation of Dubai
6. 阿布達比投資委員會 Abu Dhabi Investment Council，ADIC
7. 伊朗國家發展基金 National Development Fund of Iran
8. 阿布達比穆巴達拉發展公司 Mubadala Development Company

 

文章作者慕容風