五大發力點，助力信託行業高質量發展。

發力點一：聚焦戰略性發展機遇，財富管理服務信託+資產管理信託。

一是推動財富管理服務信託普惠化。財富管理服務信託是最能發揮信託制度優勢的業務，也是信託業區別其他金融機構的關鍵，凸顯信託差異化和不可替代性。大力發展家族信託、家庭服務信託，推動家庭資產規劃，實現財富的增值、保值和傳承，發展保險金信託、特殊需要信託等，關愛特殊人群，成為養老體系的有益補充。

二是建立信託特色的資產管理信託產品體系。用益數據顯示，2023年6月，共37家信托公司合計12326只存量標品信託產品，75.45%標品信託產品獲得正收益，資產管理信託產品平均收益率出現明顯反彈。伴隨資本市場利好，風險資產性價比提升，信託公司依託現有信用風險管理優勢，大力發展固定收益類信託、權益類信託，並橫向延伸，以投貸聯動思維開展股權投資信託業。

三是聯動資產管理信託和財富管理服務信託，為客戶提供全生命週期信託服務，圍繞客戶的需求及風險收益偏好，依託自身專業優勢構建具有競爭力的產品線，在服務實體經濟高質量發展的同時，為人民群眾創造更多財產性收入。

 

發力點二：服務五篇大文章，在重大戰略重點領域和薄弱環節提供優質金融服務。

運用直接融資工具，服務科技、綠色、數字等領域。信託公司一直偏好基礎設施、房地產等抵押擔保充分的重資產行業，看重融資企業過去和當期的財務狀況。新經濟產業更注重“成長性”和“未來價值”，具有典型的輕資產特點。信託公司可採用風險投資、私募股權投資等方式，提升交易機會挖掘能力、投資能力、風控能力及投後能力，實現新經濟與資本市場的高效對接，嘗試增加對優質資產的長期持有，從中獲得高質量的現金流，保證收入的穩定性。

實踐中，信託公司以固有資金、信託資金、設立信託PE 子公司三種方式，開展股權投資業務。

 

發力點三：守正創新，打造信託特色商業模式。

一方面，選擇業務模式，打造信託特色的商業模式。依據信託業務新分類，在三大項25小項中，依託自身稟賦，打造結合細分業務市場專業能力要求和信託特色的商業模式。在行政管理服務信託中，探索預付類資金受託服務，“受託人職責缺位、交易信用缺失”，增加服務場景，拓寬服務邊界；在風險處置服務信託中，可以探索企業破產重整服務信託等等。

另一方面，選擇服務領域，發揮資產服務信託差異化優勢。我們以服務養老領域。2013年，中信信託第一單養老信託開始，陸續已經有15家信托公司，探索了30多單服務產品嘗試解決養老第三支柱中難點。

實踐中，信託公司具有定制化託管服務優勢，一是參與養老保險機構、服務機構的遴選，並與其簽訂合作契約，確保資金用於養老保障投資或服務購買，避免資金被非法挪用；二是可以發揮存物功能，參與如“以房養老”等養老金融，以專業化諮詢、管理、處置經驗作為賦能，並有效拉動養老服務、保險、房地產等業務發展。

 

發力點四：防範化解金融風險要求。

當前，信託行業面對的市場環境是前所未有的複雜，面對的金融需求是前所未有的豐富，面對的風險及其後果，也是前所未有的嚴峻。

一是不斷優化全面風險管理體系建設；二是做好存量風險化解工作； 三是助力房地產市場高質量發展。伴隨後續經濟復蘇、政策鬆綁，房企融資難問題得到緩解，存量風險化解有望加速。與此同時，信託公司可以拓展風險處置服務信託場景，聚焦助力房地產企業紓困，圍繞保交樓、保民生、保穩定“三保”工作，開展了多個具有典型意義的企業市場化重組服務信託，運用服務信託機制，助力困境地產企業盤活資產並處置風險。

 

發力點五：推動精益化管理，打造核心競爭力。

一是搭建符合業務轉型的全面分概念管理體系，轉變高度偏重信用風險，重結果、輕過程的風險管理體系，建立從戰略導向到業務導向的全面風險管理體系。

二是依靠科技，打造運營管理能力。基於業務特點，搭建科技發力重點，實現科技賦能業務發展，通過運營管理能力的提升，打造“資產管理+財富管理+資產服務”的核心競爭力。

三是建立符合戰略導向的人才體系。

四是全流程推動精益化管理。自上而下推動過程化戰略實施機制，確保資源投入與戰略匹配。