精選好文揭秘資產配置:為何它是個人財富管理的核心?

2024 年 6 月 25 日

今年以來,受環境因素的深刻影響,眾多企業、城市乃至國家仿佛被無情地按下了暫停鍵,導致人們的收入大幅縮減,甚至失去了工作的依託。而與此黯淡的經濟形勢形成鮮明對比的是,全球範圍內,各國央行紛紛降息,利率持續走低已成為不爭的事實。

美聯儲作為全球金融市場的關鍵力量,連續多次大幅度降息,其寬鬆政策規模空前,釋放了巨量的市場流動性,對全球金融市場產生了深遠且強烈的衝擊。緊隨其後,澳大利亞、英國央行、歐洲、日本、加拿大央行等也相繼採取了降息措施,與美聯儲保持緊密的步調協同。

然而,這種過量的流動性對中國居民的生活帶來了不容忽視的影響。首先,國際熱錢的大量湧入,雖刺激了國內投資的活躍性,並可能推動股市、期貨市場及其他投資市場的繁榮,但也可能引導大量資金湧入虛擬經濟領域,從而加劇了金融市場的波動風險。

其次,國際熱錢的過度流入還可能導致物價上漲和貨幣貶值,這無疑會使中國民眾的財富面臨縮水,降低他們的生活品質與幸福感。同時,這也可能刺激中國居民將資金更多地用於即時消費,進而使一些中小銀行金融機構面臨融資能力下降的風險。

再者,利率的持續下行和貨幣貶值也使得中國居民在購房、醫療、教育、養老等方面的支出壓力顯著增大,家庭經濟負擔愈發沉重。因此,在當前經濟環境下,資產配置的合理性和重要性愈發凸顯。

當我們深入探究資產配置這一概念時,不難發現它對於個人財富的創造與守護具有無可替代的重要性。通過科學、合理的資產配置,我們不僅可以有效地抵禦市場波動帶來的風險,還能在保障生活品質的同時,實現財富的穩健增長。

 

什麼是資產配置?

資產配置,作為一種投資策略,其基礎在於投資者的風險偏好。它涉及定義並選擇各種資產類別,評估這些資產類別的歷史和未來表現,並據此決定各類資產在投資組合中的比重。這種策略旨在提高投資組合的收益-風險比,確保投資者在追求更高收益的同時,也能控制風險。

資產配置的核心在於資產種類和具體投資的多元化。其主要目標是基於投資者自身的風險偏好與收益預期,尋求更優的投資收益-風險平衡,以及在一個較長的時間跨度內,實現更高的回報和更低的風險。簡而言之,資產配置就像是將雞蛋放在不同的籃子裏,以此減少風險,確保收益最大化。

資產配置的重要性

資產配置的重要性不言而喻。正如專業人士所言:“除非你能確定自己永遠是對的,不然就該做資產配置。” 通過資產配置,投資者可以更好地管理風險,實現財富的穩健增長。

 

為什麼要做資產配置?

避免投資失敗:根據美國經濟學家馬科維茨的研究,90%的投資失敗案例都源於沒有進行資產配置。資產配置可以顯著提高投資成功的概率,因為投資收益的85%-95%通常來源於資產配置,而非單一證券的選擇或市場時機的把握。

抵抗人生財富週期:人生會經歷不同的階段,每個階段的收入和支出特點都不同,理財需求也各異。合理的資產配置能夠幫助我們實現各階段的理財目標,確保財富的穩健增長。

跑贏通貨膨脹:通貨膨脹正在侵蝕我們的財富,使錢變得越來越不值錢。通過資產配置,我們可以合理搭配各類投資方式,確保資產的增值速度超過通貨膨脹率,實現財富的保值增值。

 

如何做好資產配置?

債券類資產的投資價值

隨著全球經濟形勢的演變,利率水準需要維持在合理的區間內,即確保名義GDP增長率大於名義利率。在這樣的背景下,債券類資產逐漸展現出其投資價值。尤其是中長久期的債券,由於其穩定的收益和較低的風險,成為了投資者關注的焦點。此外,債權計畫和固收類計畫等另類資產配置窗口也已經來臨,為投資者提供了更多元化的選擇。

全球資產配置的趨勢

在全球化的背景下,資產配置不應僅限於國內市場,而應拓展至全球範圍。這意味著投資者需要關注不同市場、不同交易品種和交易手段的配置。全球資產配置不僅能夠分散投資風險,還能為投資者提供更多的投資機會。因此,全球配置已成為未來資產配置的重要發展方向。

綜上所述,做好資產配置需要關注新的經濟增長領域,重視債券類資產的投資價值,並拓展全球資產配置的範圍。這樣,投資者才能在複雜多變的經濟環境中實現資產的穩健增長。

 

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