精選好文“新港之爭”下,香港有哪些獨特優勢?

2023 年 6 月 21 日

“新港家族辦公室(簡稱“家辦”)之爭”愈演愈烈。

在這場不見硝煙的“家辦爭奪戰”中,為了吸引更多家辦落戶香港,今年以來港府可謂火力全開,推出多項利好家辦發展的舉措。相較於新加坡,香港在家辦領域有哪些獨有優勢?本文試圖回答這一問題。

01香港迎來家辦熱潮

作為財富管理行業“皇冠上的明珠”,家辦業務是全球財富管理中心競爭的關鍵領域之一。

隨著亞洲家辦的不斷發展,香港和新加坡作為亞洲兩大金融中心,為吸引亞洲尤其是中國家辦客戶,競相推出了一系列家辦優惠政策,“新港家辦之爭”愈演愈烈。

據新加坡《聯合早報》報導,當地在2022年就成立了700餘間家辦,總數達到1400多家,其中包括海底撈聯合創始人舒萍、戴森電器公司創始人詹姆斯·戴森、全球最大對沖基金橋水公司的創始人瑞·達利歐及穀歌聯合創始人Sergey Brin均在新加坡設立家辦。

2023開年以來,為了吸引更多家辦落戶香港,港府可謂火力全開,在家辦業務方面奮起直追:從舉辦以家辦業務為主題的高峰論壇「裕澤香江」,到推出八項措施為家族財富擁有者落戶提供配套和服務,家辦稅務寬減法案在5月獲立法會正式通過,並計畫在2025年年底前吸引不少於200個家辦在港落地或擴展業務。

諸多舉措之下,香港掀起了一股家辦熱潮。

02‍香港VS新加坡

隨著亞洲財富狀況日益成熟,越來越多的超高淨值人士將家辦作為財富管理載體。港府籌畫利用其區位優勢,進一步打造香港作為「全球家辦樞紐」的地位。

在與多位家辦從業者深入交流後,編者發現,相較於新加坡,香港在家辦領域有著自身的獨有優勢:

一、在家辦的設立架構及本地投資方面,香港相關限制條件更少。

2022年新加坡申請設立家辦人數的激增,於是新加坡政府提高了成立家辦的准入門檻。

譬如,在家辦的設立架構方面,如若想要在新加坡設立家辦,資產持有工具必須是在新加坡註冊成立並居住在新加坡的公司形式的基金,才有資格獲得第13O條(離岸基金免稅)下的稅收優惠;而在香港,單一家辦可以是在香港本地,也可以是在海外成立的實體,其中央管理和控制則須在香港進行即可。

在本地投資方面,新加坡的13O條和13U條稅收優惠均要求家辦管理的基金在任何一個時間點必須至少將其AUM的10%或100萬新元(以較低者為准)用於本地投資;而香港則沒有對家辦的本地投資施加任何限制。不過,對於想要獲取香港稅收優惠的單一家辦,每年須至少雇傭兩名香港全職雇員,營運開支在200萬港元以上。

 

二、從家辦設立週期來看,香港速度更快。

據悉,當前新加坡已有200個家辦正在排隊,審核時間預計超12個月。目前新加坡家辦通道非常擁擠,獲取牌照的速度、開戶的速度及服務商回應速度均有所下降,給客戶體驗造成了一定負面影響。

反觀香港,當前單一家辦如不在香港經營受規管活動業務,則無須申請牌照。家辦在選定企業名稱和類別後,可以選擇在港設立有限公司(大多數在香港成立的有限公司均為私人股份有限公司),即可開展相關投資活動。

聯合家辦因服務多個家族客戶,在香港一般需要申領1(證券交易)、4(就證券提供建議)、9(資產管理)三類牌照。據編者瞭解,目前香港加速了牌照審核速度,從此前的9個月降至最快5個月左右。

三、在稅收層面,香港比新加坡有更多優惠。

5月,香港立法會已經通過《稅務條例》修訂,為由單一家辦在港管理的具資格家族投資控權工具提供利得稅寬減。

香港某資深單一家辦從業者Fiona表示,香港與新加坡兩地最大的稅收差異之處在於,相較於香港,新加坡需要繳納消費稅。“對於超富家族而言,這一點非常不友好。目前新加坡的消費稅已延伸至金融板塊服務業務,新加坡家辦比香港家辦納稅的金額更高。”

四、在獲取身份方面,當前新加坡政策並不明朗,審批週期漫長。

今年以來,在移居政策方面,香港發佈了“高才通”計畫,同時新的“資本投資者入境計畫”正在籌畫之中。官方數據顯示,“高才通”計畫推出後,截至今年3月底,香港已收到超2萬宗申請,已批出近1.2萬宗。

“目前一些超高淨值個人在新加坡提交移民申請後,往往好幾個月收不到任何回饋。一些超高淨值人士在子女教育問題上,根本耗不起這麼長的時間,因此香港便成為了一些超高淨值人士的最優選擇。”Fiona向編者表示。

五、新加坡人才瓶頸非常明顯。

“新加坡的家辦人才缺口太大了,根本無法與香港比擬,很多新加坡家辦即使有錢也招不到家辦頂尖人才,”某新加坡家辦投資負責人Robbin告訴編者。

在金融人才方面,香港具備著獨一無二的優勢。銀行家、基金經理、律師等家辦專業人士需要多年實踐與曆練,其成長無法速成。新加坡人才服務尚難以充分滿足來自家辦客戶日益增長的需求。相較之下,香港背靠大陸,通過“高才通”等計畫,能夠快速吸引上萬人才赴港。

六、香港證券交易更加活躍,可投資產類別非常豐富。

相比證券交易低頻,且可投資標的物的較少的新加坡,香港的證券交易更為活躍,金融產品及可投資資產類別豐富。

在2022年第一季度,新加坡日均成交額為8.9億美元,香港則是165億美元。此外,在香港上市的企業總市值是新加坡的8倍。香港完善的資本市場基建,為家辦的發展和運營提供了很多獨特的優勢。

除了傳統投資機會之外,香港還有綠色投資、紅酒投資以及藝術品投資等豐富的另類投資機會。“儘管一些超富家族將家辦設在了新加坡,但仍用新加坡的基金結構購買香港等全球各地的資產。”

文章來源:家辦新智點

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