精選好文細談家族辦公室對香港的重要性——家辦政策解讀李惟宏

2023 年 11 月 3 日

自從香港政府發表了《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》,部分政策開始逐步落實,立法會金融服務界議員李惟宏表示,家族辦公室對經濟貢獻十分重要,吸引資金及人才之餘,有機會令整個業界發展更加多樣化,「不單是來了一個家族辦公室一筆資金,他可以帶動更加多資金,帶動更加多就業機會,在一個比較闊的層面,做一個更加大的貢獻。」

官方目標是到 2025 年時吸引不少於 200 個家族 辦公室入駐香港,李惟宏認為目標實在,香港作 為國際金融中心,有傳統上的優勢:「這數字我覺得不算特別進取,尚有數年可以去發掘潛在的家族辦公室,如果加把力去努力介紹及進行宣傳推廣,加上加強本身的優勢及確保有競爭力及吸引力,相信吸引 200 個家族辦公室應該無問題。」

對於會否有望超越目標,李惟宏表示,環球家族辦公室在選擇落戶地方時有不同考慮,在香港層面儘量做好自己,提升競爭力,當中立法會已通過稅務寬免,其他多方面配套亦要全面考慮,包括教育及移民政策。資本市場方面,本港無論從上市制度或交易制度各方面均具有吸引力,為高增值人士來香港發展提供更多誘因。

 

港股成交縮冀聚焦短期改革措施應對

不過,近期港股成交額減少,政府已成立股票市場流通性專責小組,全面檢視影響股票市場流動性的因素。作為小組成員,李惟宏透露,會聚焦短期改革措施去應對目前的挑戰,「始終面對地緣政治複雜及高息環境,加上三年多的疫情,這幾方面都是頗大的挑戰,所以未來的時候,其他國家的息口如何厘定我們不能控制,但經濟及股市有上有落,我們可以控制的地方希望做多少少工作,希望改善現時面對的困難。」

要設立家族辦公室需要各方面的專才,包括私人銀行、財富管理、會計師、律師、信託公司等。要吸引更多人才來港,李惟宏表示,最重要是整個行業有一個好的機遇,同時亦見到未來的發展空間,只要有競爭力,市場就有不同的專業人士提供服務 ; 亦可以透過教育培訓更多人才,吸引更多人入行。針對設立家族辦公室,投資推廣署已加強推廣,部分提供專業服務的公司可以分享經驗,形成業界的關注。

 

政策宣言措施全面 需繼續深化

政策宣言提到的措施包括新的「資本投資者入境計畫」、提供稅務寬減、成立香港財富傳承學院、推廣機場的藝術品貯存設施和發展香港成慈善中心等,李惟宏認為,新措施已相當全面,亦已踏出一步,不過同時要繼續深化,包括提供全面及一站式服務,要有足夠闊度及深度,才可確保競爭力,「貯存藝術品或貴金屬等貴重物品,要有全套配套,包括貯存方式、溫度及保安程度,甚至在機場設立一個位置在技術上未離境,當中有稅務上牽涉的機制要考慮。」

隨著中國重啟經濟、美國市場難長期維持高位,外界預料家族辦公室資金會重新投入大中華市場,李惟宏深信,同時會帶動流入香港的資金增加,「香港是一個背靠祖國、聯通世界的大平臺,很大程度隨著內地經濟複常,在逐步複常過程當中,香港一定會受惠,但可能需要有耐性。」部分政策亦需要平衡,包括教育及內房,希望可以可持續發展。

 

人民幣最大離岸市場提供多元化投資組合

香港作為人民幣最大離岸市場,李惟宏相信,對於投資多元化絕對有吸引力,「如果高增值人士管理財富規模累積到某水準,都會考慮風險管理。如果過度集中在某一種貨幣或某些投資,就要多元化一些,這個正正是人民幣可以扮演的角色,提供一個投資組合多元化。近期的港幣 – 人民幣雙櫃檯模式,可能現階段未必極之活躍,但亦是重要的里程碑。長線而言,持有人民幣不單止可以做定期,亦可以買股票、債券,及其他多元化的產品。」

 

冀互聯互通機制有更大突破

對於外界擔心內地在資金流動方面控制較緊,會影響香港在家族辦公室市場的發展,李惟宏指出,現時已有機制讓內地資金通過香港參與環球市場,「滬港通深港通的機制令內地通過香港聯繫世界,或者環球投資者通過香港去進入內地投資。隨著內地不同企業家及不同家族的財富發展到某個成熟階段,香港可以發揮這個管道。不過亦有些地方需要改善,例如跨境理財通。」

李惟宏表示,跨境理財通暫時主要由廿多間銀行提供較低風險的產品,長線希望有更大發揮,有更多業界參與,擴闊投資產品種類,日後希望有更多多元化產品及服務去聯通,「之前已有滬港通深港通,這個機制上會不會有更加大的突破,IPO 通、商品通,當然這個亦需要時間,現在ETF 通已推行,互換通亦然,一步一步見到有改善,從這個基礎上再發揮得更多及更好。」

 

香港與新加坡 非零和遊戲

在爭奪家族辦公室市場上,外界經常將香港與新加坡作比較,李惟宏表示,全力支持香港在這方面發展,客觀上香港亦絕對有自己的優勢,「新加坡在東南亞方面傳統上發揮得不錯,未來香港要做好自己,訂出來的政策要有環球競爭力,之後要靠整體不同市場的改革,有甚麼地方做得不太好就要改善,有的地方做得好就要鞏固優勢。通過這個過程,相信我們有能力吸引到很多優質的家族辦公室來到香港。」雙方有競爭亦有合作機會,「未必一定零和遊戲,有些地方如果新加坡做得好,我們可以學習,相反有些地方我們做得好,他們都想學習。」李惟宏透露,有不少以香港作為總部的金融機構,在新加坡也有開拓新業務,一個企業在發展到跨國的規模,會在不同地方設有落點,香港的優勢就是聯繫國際的層面。

文章作者:李惟宏

台北市松山區敦化北路307號10樓之1
02-2712-8897
icia@icia-tw.org
加入好友

Copyright © 2020 ICIA International Chinese Inheritance Academy.