雖然信託產品已經打破剛性兌付，但是如果能篩選一些好的產品，風險和收益能得到均衡，確實比銀行定期存款或者保險產品要好。綜合來看，信託產品仍然是高淨值群體固定收益理財的首選。

8月31日晚和9月1日早，多家銀行官網顯示存款利率下調。工商銀行與農業銀行下調一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率至1.55%、1.85%、2.2%、2.25%，此前分別為1.65%、2.05%、2.45%、2.5%。

儘管信託收益率隨著“降息潮”也有所下調，但是認購的投資人越來越多。信託產品收益雖然小幅下調，但它也並非完全失去優勢；信託是名副其實的正規軍。

銀行存款利率再次下調

8月31日晚和9月1日早，多家銀行官網顯示存款利率下調。工商銀行與農業銀行下調一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率至1.55%、1.85%、2.2%、2.25%，此前分別為1.65%、2.05%、2.45%、2.5%。

興業銀行官網已更新人民幣存款參考利率表，調整1年期以上定期存款利率，其中1年期下調10個基點至1.75%，2年期下調20個基點至2%，3年期、5年期均下調25個基點至2.25%、2.3%。調整後的存款利率自9月1日起執行。

距離上次存款利率調整目前僅過去不到三個月的時間，銀行就迎來新一輪“降息潮”。此前，在今年6月8日，六大行曾共同下調存款掛牌利率，活期存款由此前的0.25%下調5個基點至0.2%，2年期定期存款利率下調10個基點至2.05%，3年期定期存款利率下調15個基點至2.45%，5年定期存款利率下調15個基點至2.5%。

隨後，招行等12家全國性股份制銀行宣佈調整存款利率，降幅基本與國有大行相同，這也引發了城商行、農商行等中小銀行的跟隨。

存款利率在全面步入“2時代”且仍有下調空間的情況下，原來愛存款的人是選擇繼續定存，還是買理財，又或者去消費？

“利率下行是大趨勢，對於我這種普通人而言，要存的錢還是會繼續存，並不是說利率降了就不存。小錢靠積累，腳踏實地的普通人，學會攢錢很重要，畢竟生活中處處都需要錢。一旦失業又遇上需要用錢的地方，可能一時借都借不到。”8月30日，一名投資人對信託圈內人說。

“經濟不好的情況下，誰又敢大手大腳的消費呢？肯定是捂緊腰包，多儲備一些存款。大額存單現在真的是一單難求，沒有提前預約根本不可能搶到。而定期存款利率五年期都降到2.25%了，還是很多儲戶願意存，最根本的原因還不是看中保本保息。現在，我比較看中的理財方式是信託理財，收益能到7%左右，而且安全性比較好。”上述投資人稱。

在該投資人看來，雖然信託產品目前已經打破剛性兌付，但是如果能篩選一些好的產品，風險和收益能得到均衡，確實比銀行定期存款或者保險產品要好。綜合來看，信託產品仍然是高淨值群體固定收益理財的首選。

“在現在這種情況下，存銀行定期產品不如攢錢把房貸還一還，反而更划算。如果不還房貸，建議優先選擇信託產品，因為信託產品的預期收益率要高於房貸的利率。”另有投資人對信託圈內人說道。

在信託圈內人看來，提前還清部分房貸最直接的原因就是目前沒有更好的投資標的，定期存款利率2%點多，相對於自己房貸利率的四個多點，肯定是將錢拿去還房貸才是最佳理財方式。如果有更好的投資標的收益能到7%，肯定是選擇理財，以獲得穩健的資產增值。

“前些年已經存了好幾筆定期存款，期限還蠻長的。目前銀行存款利率實在是太低了，再繼續存錢有點兒不划算。暫時閒置的資金不如乾脆分散投資，信託產品和基金都各買點兒。”投資人稱。

信託收益下降，認購者越來越多

實際上，儘管當前居民儲蓄仍處在高位，但6月以來銀行開啟新一輪存款“降息潮”，在一定程度上減弱了定存對儲戶的吸引力。近年來，儘管信託收益率隨著“降息潮”也有所下調，但是認購的投資人越來越多。

2023年以來，集合信託產品的平均預期收益率持續小幅下滑。根據用益金融信託研究院數據顯示，截至6月2日，5月集合信託產品的平均預期收益率為6.59%，環比減少0.05個百分點。

信託產品的平均預期收益率今年以來持續下滑，有幾方面原因：首先，國內的資金面相對寬鬆，企業融資成本平穩下行；其次，銀行貸款、債券融資等資金都有較為明顯增長，對信託資金有一定的擠出作用；最後，在監管趨嚴的大環境下，集合信託產品的可投底層資產受限，業務多集中在基礎產業領域，難有較高產品收益。

雖然信託產品的平均收益率有有所下調，但是，信託產品的發行量和認購信託產品的自然人投資者越來越多，為何？

信託圈內人分析，主要有兩個方面的因素：

1、信託產品收益雖然越來越低，但它也並非完全失去優勢。

在信託收益率不斷下降時，其他理財產品的利率也是在下降的。比如國債、銀行存款，在過去幾個月裏，利率也在不斷下降中。當大家的利率都在下降時，信託收益率下降也就未必是劣勢了。雖然信託收益率是在不斷下降，但也仍然遠高於正規金融牌照下的其他固定收益類理財產品。比如定期存款中利率最高的僅4%，結構性存款中收益率最高的可達5%，而信託理財產品的收益率最高能到8%，偏穩健一些的也在7%左右。

實際上，選擇認購信託產品的投資人，大部分還是比較關注收益高低的，所以信託產品的收益比銀行定期或其他存款的利率高，而定期或其他存款的利率顯然比活期高。因此，若是信託產品的利息真有那麼不濟，估計買的人也就不會那麼多了。

2、信託是名副其實的正規軍。

現在金融業的四大支柱分別是銀行、保險、券商和信託。這四大金融業態，共同構成了一個國家的金融體系。在中國也不例外，根據數據統計顯示，信託業資產管理規模僅次於銀行，高於券商和保險。

涉及信託的法律法規主要所謂的“一法三規”，指的就是《中華人民共和國信託法》，《信託公司淨資本管理辦法》、《信託公司管理辦法》和《信託公司集合資金信託計畫管理辦法》。

據《信託公司管理辦法》第五條，中國銀行業監督管理委員會（即現在的國家金融監督管理總局）對信託公司及其業務活動實施監督管理。

國家金融監督管理總局2023年5月18日正式掛牌，我國金融監管機構改革邁出重要一步。根據改革方案，國家金融監督管理總局在中國銀保監會基礎上組建，統一負責除證券業之外的金融業監管。不再保留中國銀保監會。

作者：信託圈內人