家族信託的作用有很多。

對創業，它是一條安全帶，對沖風險，隔離債務，避免波及家庭；

對婚姻，它是一個保險櫃，守護財富，理性分割，規避離婚風險；

對子女，它是一顆金種子，傳承財富，防止敗家，守護子孫後代；

……

為了滿足各種不同的需求，家族信託經過多年發展，也演變出了各種不同的類型。

比如可撤銷信託、不可撤銷信託，在岸信託、離岸信託，資金信託、股權信託、不動產信託等等。

其中在國內最常見的有三種：資金家族信託、保險金信託、離岸家族信託。

它們也各有優缺點。

01資金家族信託

這是家族信託最常見的一種類型，也就是直接把現金作為原始信託財產委託給信託機構。由信託機構對這筆資金進行投資和管理。

案例：

某公司老闆，希望將5000萬現金留給孩子，又怕孩子揮霍。於是用5000萬設立信託，期限50年。自孩子30歲起，每年可以拿到100萬生活費，並且設置激勵條款：孩子每達成一項成績，就進行一次獎勵。

資金家族信託的優勢在於更加自由。

在信託設立階段，委託人將資金交給信託機構的時候，不需要做額外的信託登記；

在資金管理階段，信託機構可以充分發揮管理能力，實現財富保值增值；

在資金分配階段，信託機構會嚴格按照委託人的意願，將信託資金及其收益進行分配。

它的劣勢同樣在於過分自由。

對信託機構的要求特別高。不僅要管理財富，還要進行有效投資。誠實水準、管理能力、投資能力、缺一不可。

同時在設立信託的時候，需要保證信託資金來源合法，信託設立目的合法。比如用夫妻共同財產設立信託，最好有另一方的放棄或者贈予證明。否則一旦發生矛盾，可能因為財產分割，導致信託協議被判無效或者被撤銷。

案例：

張某女和胡某男（化名）有婚外情人關係，並於2014年2月生下了非婚生子張小小（化名）。2016年1月，胡某男提供資金3080萬，張某女作為信託委託人，設立財富傳承信託。自2018年1月起，由信託每月向張小小支付6萬元。

2019年10月，胡某男的妻子楊某女，以不當得利為由起訴張某女。根據法院公開的執行文書，張某女需要向楊某女返還約4000萬元，並且信託資產也被凍結。

02保險金信託

也就是把人壽保險單裝入信託。購買保險之後，把保單的受益人設置為信託機構。等保險到期或者風險發生的時候，保險金自動變成信託資產。之後由信託機構運營，把財產分配給信託受益人。

自2014年第一單保險金成功落地至今，保險金信託發展非常迅速，還衍生出了很多新的模式。比如和資金信託結合，委託人把資金交給信託機構，由信託機構作為投保人；再比如在一個信託框架內，容納多筆保險金。

案例：

李女士購買了一份終身壽險，被保險人是自己，受益人是她兒子。

因為保額較大，她擔心兒子就算拿到這麼大一筆錢，也沒辦法好好管理。於是在財富顧問的建議下，以終身壽險為基礎設置了保險金信託。將保險的受益人改為信託機構，同時將信託的受益人指定為她兒子。根據信託條款，兒子成年後，每年都可以領到一筆生活費，在結婚、生子、購房的時候，也分別可以獲得一定的利益分配。

保險金信託最大的優勢在於杠杆屬性。因為家族信託的門檻比較高，基本都需要幾千萬人民幣。而保險金信託可以利用保險產品的杠杆屬性，以低保費換回高保額，再用高保額達到信託設立的門檻。

案例：

以某保險公司和某信託公司聯合推出的保險金信託為例，每年繳費33萬，連續繳費10年，可以有800萬保障。也就是用33萬的現金，撬動800萬杠杆。一旦風險發生，就可以將這800萬放入保險金信託，按照預先設定的信託條款進行管理。

保險金信託的另一個優勢在於雙重保障。信託本身就有避債、避稅、財富傳承的功能，保險也具有類似的功能。保險一般是格式化條款，簡單直接；而信託是定制化條款，滿足個性需求。兩者結合，既有共鳴也有互補，可以更好地發揮作用。

如今保險金信託特別火熱，已經成為高淨值人群重要的財富管理工具。

僅僅2023年1月，新增保險金信託規模就達到89.74億元，環比增長67.05%。

03離岸家族信託

也就是在境外設立信託，託管人一般是境外機構，信託資產一般也是境外資產。

離岸家族信託的優勢在於私密性更強，而且可以更加有效地進行稅收籌畫。很多離岸地都提供了非常誘人的稅收優惠和豁免政策，可以回避包括遺產稅在內的各種稅費。

案例：

龍光地產董事長紀海鵬，通過在英屬開曼群島開設新公司，並且設置家族信託，利用多層持股的方式，把價值幾百億的財富傳承給女兒紀凱婷。紀凱婷因此登上胡潤富豪榜，成為“90後女首富”。同時父親紀海鵬仍然保留管理權，繼續掌舵龍光地產。

對離岸家族信託來說，缺點就是成本更高，涉及到更多的律師費、會計費和各種服務費。

同時因為每個國家的法律、稅務各不相同，也需要注意考慮當地法律，以及政治、經濟的穩定性。

案例：

俏江南創始人張蘭於2014年6月3日成立離岸信託。2022年11月，新加坡高等法院認定張蘭對信託的控制權過高，信託被擊穿。即張蘭是信託所在銀行帳戶資產的實際所有人，同時也同意了債權人CVC提出的任命接管人申請。

總結

以上三種常見的家族信託，各有優缺點。

如果有大額現金需要避險、傳承，同時也需要找一個可靠的資產管理人，可以選擇資金家族信託。

如果資金量還未達到設置信託的門檻，希望享受信託的定制化服務，可以選擇保險金信託。

如果資產數量特別大，更看重自由度、私密性，有更高的避稅需要，就可以考慮離岸家族信託。

文章來源：信託圈內人