自從香港政府發表了《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，部分政策開始逐步落實，立法會金融服務界議員李惟宏表示，家族辦公室對經濟貢獻十分重要，吸引資金及人才之餘，有機會令整個業界發展更加多樣化，「不單是來了一個家族辦公室一筆資金，他可以帶動更加多資金，帶動更加多就業機會，在一個比較闊的層面，做一個更加大的貢獻。」

官方目標是到 2025 年時吸引不少於 200 個家族 辦公室入駐香港，李惟宏認為目標實在，香港作 為國際金融中心，有傳統上的優勢:「這數字我覺得不算特別進取，尚有數年可以去發掘潛在的家族辦公室，如果加把力去努力介紹及進行宣傳推廣，加上加強本身的優勢及確保有競爭力及吸引力，相信吸引 200 個家族辦公室應該無問題。」

對於會否有望超越目標，李惟宏表示，環球家族辦公室在選擇落戶地方時有不同考慮，在香港層面儘量做好自己，提升競爭力，當中立法會已通過稅務寬免，其他多方面配套亦要全面考慮，包括教育及移民政策。資本市場方面，本港無論從上市制度或交易制度各方面均具有吸引力，為高增值人士來香港發展提供更多誘因。

 

港股成交縮冀聚焦短期改革措施應對

不過，近期港股成交額減少，政府已成立股票市場流通性專責小組，全面檢視影響股票市場流動性的因素。作為小組成員，李惟宏透露，會聚焦短期改革措施去應對目前的挑戰，「始終面對地緣政治複雜及高息環境，加上三年多的疫情，這幾方面都是頗大的挑戰，所以未來的時候，其他國家的息口如何厘定我們不能控制，但經濟及股市有上有落，我們可以控制的地方希望做多少少工作，希望改善現時面對的困難。」

要設立家族辦公室需要各方面的專才，包括私人銀行、財富管理、會計師、律師、信託公司等。要吸引更多人才來港，李惟宏表示，最重要是整個行業有一個好的機遇，同時亦見到未來的發展空間，只要有競爭力，市場就有不同的專業人士提供服務 ; 亦可以透過教育培訓更多人才，吸引更多人入行。針對設立家族辦公室，投資推廣署已加強推廣，部分提供專業服務的公司可以分享經驗，形成業界的關注。

 

政策宣言措施全面 需繼續深化

政策宣言提到的措施包括新的「資本投資者入境計畫」、提供稅務寬減、成立香港財富傳承學院、推廣機場的藝術品貯存設施和發展香港成慈善中心等，李惟宏認為，新措施已相當全面，亦已踏出一步，不過同時要繼續深化，包括提供全面及一站式服務，要有足夠闊度及深度，才可確保競爭力，「貯存藝術品或貴金屬等貴重物品，要有全套配套，包括貯存方式、溫度及保安程度，甚至在機場設立一個位置在技術上未離境，當中有稅務上牽涉的機制要考慮。」

隨著中國重啟經濟、美國市場難長期維持高位，外界預料家族辦公室資金會重新投入大中華市場，李惟宏深信，同時會帶動流入香港的資金增加，「香港是一個背靠祖國、聯通世界的大平臺，很大程度隨著內地經濟複常，在逐步複常過程當中，香港一定會受惠，但可能需要有耐性。」部分政策亦需要平衡，包括教育及內房，希望可以可持續發展。

 

人民幣最大離岸市場提供多元化投資組合

香港作為人民幣最大離岸市場，李惟宏相信，對於投資多元化絕對有吸引力，「如果高增值人士管理財富規模累積到某水準，都會考慮風險管理。如果過度集中在某一種貨幣或某些投資，就要多元化一些，這個正正是人民幣可以扮演的角色，提供一個投資組合多元化。近期的港幣 – 人民幣雙櫃檯模式，可能現階段未必極之活躍，但亦是重要的里程碑。長線而言，持有人民幣不單止可以做定期，亦可以買股票、債券，及其他多元化的產品。」

 

冀互聯互通機制有更大突破

對於外界擔心內地在資金流動方面控制較緊，會影響香港在家族辦公室市場的發展，李惟宏指出，現時已有機制讓內地資金通過香港參與環球市場，「滬港通深港通的機制令內地通過香港聯繫世界，或者環球投資者通過香港去進入內地投資。隨著內地不同企業家及不同家族的財富發展到某個成熟階段，香港可以發揮這個管道。不過亦有些地方需要改善，例如跨境理財通。」

李惟宏表示，跨境理財通暫時主要由廿多間銀行提供較低風險的產品，長線希望有更大發揮，有更多業界參與，擴闊投資產品種類，日後希望有更多多元化產品及服務去聯通，「之前已有滬港通深港通，這個機制上會不會有更加大的突破，IPO 通、商品通，當然這個亦需要時間，現在ETF 通已推行，互換通亦然，一步一步見到有改善，從這個基礎上再發揮得更多及更好。」

 

香港與新加坡 非零和遊戲

在爭奪家族辦公室市場上，外界經常將香港與新加坡作比較，李惟宏表示，全力支持香港在這方面發展，客觀上香港亦絕對有自己的優勢，「新加坡在東南亞方面傳統上發揮得不錯，未來香港要做好自己，訂出來的政策要有環球競爭力，之後要靠整體不同市場的改革，有甚麼地方做得不太好就要改善，有的地方做得好就要鞏固優勢。通過這個過程，相信我們有能力吸引到很多優質的家族辦公室來到香港。」雙方有競爭亦有合作機會，「未必一定零和遊戲，有些地方如果新加坡做得好，我們可以學習，相反有些地方我們做得好，他們都想學習。」李惟宏透露，有不少以香港作為總部的金融機構，在新加坡也有開拓新業務，一個企業在發展到跨國的規模，會在不同地方設有落點，香港的優勢就是聯繫國際的層面。

文章作者：李惟宏